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        什么是羅素指數?

        2.2萬人 學過2022.06.07

        核心要點

        • 羅素指數是當前資本市場覆蓋面最廣的指數

        • 羅素指數以美國市場為原始基準,主要關注美國本土上市公司

        • 羅素指數以市值加權平均為編制方法,是衡量小企業股價的最佳的工具之一

        概念詳解

        羅素指數主要是指由美國弗蘭克羅素(Frank Russell)公司于1984年推出的美國指數系列,以衡量美國市場,跟蹤美國大型股和小型股的表現。

        隨著指數編制逐步擴充,目前羅素美國指數和羅素風格指數結合起來,已經覆蓋了全球63個國家的約10000只股票,涵蓋全球98%的可投資市場。

        根據國家、地區、行業、規模等指標細分,羅素指數旗下分類指數數目超過300只,其中最重要的指數有羅素1000指數、羅素2000指數、羅素3000指數等。

        2015年,倫敦證券交易所集團(LSEG)子公司富時集團和弗蘭克羅素公司共同推出了富時羅素指數商標,羅素指數歸屬于富時羅素指數體系下。

        指數特點

        與傳統的美股三大指數相比,羅素指數更能反映市場全貌。

        具體來看,羅素指數具有以下三大特點:

        第一,羅素美國指數的核心是具有「美國國籍」。羅素指數誕生開始,就以美國市場為原始基準,關注的都是美國本土的上市公司。

        第二,羅素指數不以指數機構的主觀判斷為依據,而是嚴格遵守市值為判斷標準,通過加權平均的方式決定股票在指數中的位置,是衡量小企業股價的最佳工具之一。

        第三,羅素指數根據市場風格衍生出羅素價值指數、羅素成長指數、羅素防御指數等等,開始覆蓋全球各地上市公司,選股風格有著明顯的差異。

        指數表現

        羅素指數能夠反映各類型公司的業績基準,在全球范圍內被眾多基金公司和金融機構廣泛采用為參考基準,因此其往往成為指數掛鉤型產品的基礎,包括各種指數追蹤基金、衍生品和ETF。

        以羅素1000指數為例。

        羅素1000指數是通過將羅素3000指數中市值最大的前1000家公司股票進行加權平均后編制,每年對成分股進行重新組合,以確保真實反映美國最大型上市公司的基本情況。

        2000年1月1日至今,羅素1000指數走勢如下圖:

        數據來源:Wind資訊,截止時間至2022年5月23日

        數據來源:Wind資訊,截止時間至2022年5月23日

        而今年以來,羅素1000指數下跌18.94%,跌幅介于納指(下跌27.42%)和道指(下跌13.97%)之間。

        跟蹤羅素1000指數的ETF主要有IWB(安碩羅素1000指數ETF)。

        其截止到2022年5月19日的前十大重倉股如下:

        風險及免責提示:以上內容不構成任何金融營銷或投資邀約,亦不構成任何投資建議,在作出任何投資決定前,投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素,并于需要時咨詢專業投資顧問意見。

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